پیش‌بینی تورم اقتصاد ایران با استفاده از مدل DSGE-VAR (تئوری و تکنیک)

Authors

Abstract:

نرخ تورم یکی از متغیرهای کلیدی اقتصاد است که پیش‌بینی دقیق آن مدنظر سیاست‌گذاران و به‌ویژه بانک مرکزی است. مدل خود رگرسیون برداری (VAR) سابقه طولانی به‌عنوان ابزاری جهت پیش‌بینی و تجزیه و تحلیل‌های سیاستی دارد، اما از مشکلات این روش آن است که از مبانی نظری اندکی در خصوص روابط بین متغیرها استفاده می‌کند؛ بعلاوه در مدل‌های VAR تعداد زیادی پارامتر نیاز است تخمین زده شود که برخی از آن‌ها ممکن است بی‌معنی نیز باشند؛ به دنبال این موضوع، ایده مدل‌های ترکیبی مطرح شد. یکی از انواع مدل‌های ترکیبی، مدل DSGE-VAR است. این مدل، DSGE را که مدلی ساختاری است و اتکای بیشتری بر تئوری دارد با VAR که فراهم‌کننده برازش بهتری از داده‌ها است، ترکیب می‌کند. در این مطالعه ابتدا ساختار نظری و نتایج تخمین مدلDSGE-VAR  برای داده‌های اقتصاد ایران بیان شده و در ادامه پیش‌بینی‌های حاصل از این روش در مقایسه با‌ مدل‌های رقیب ازجمله VAR نامقید و VAR مینسوتا بررسی شده است. هر سه مدل به‌صورت بازگشتی برای دوره زمانی 1370:1 تا 1391:4 تخمین زده‌شده‌اند و سپس جهت پیش‌بینی تورم در افق 1 تا 8 فصل رو به جلو و برای نمونه 1390:1 تا 1393:4 استفاده شده‌اند. مقایسه دقت پیش‌بینی روش‌های فوق با استفاده از شاخص RMSE، نشان‌دهنده عملکرد بهتر روش DSGE-VAR در قیاس با مدل‌های رقیب، طی دوره زمانی مورد بررسی است.

Upgrade to premium to download articles

Sign up to access the full text

Already have an account?login

similar resources

Predictive Likelihood Comparisons with DSGE and DSGE-VAR Models

In this paper we treat the issue of forecasting with DSGE and DSGE-VAR models, with particular attention to Bayesian estimation of the predictive distribution and its mean and covariance. As a novel contribution to the forecasting literature, which extends beyond (log-linearized) DSGE models and DSGE-VARs, we show how the value of the h-step-ahead marginal and joint predictive likelihood for a ...

full text

The relationship between DSGE and VAR models

This chapter reviews the literature on the econometric relationship between DSGE and VAR models from the point of view of estimation and model validation. The mapping between DSGE and VAR models is broken down into three stages: 1) from DSGE to statespace model; 2) from state-space model to VAR(1); 3) from VAR(1) to nite order VAR. The focus is on discussing what can go wrong at each step of th...

full text

DSGE model restrictions for structural VAR identification

The identification of reduced-form VAR model had been the subject of numerous debates in the literature. Different sets of identifying assumptions can lead to very different conclusions in the policy debate. This paper proposes a theoretical consistent identification strategy using restrictions implied by a DSGE model. Monte Carlo simulations suggest the proposed identification strategy is succ...

full text

بررسی تاثیر تورم و پول غیر ملی بر متغیرهای اساسی اقتصاد با استفاده از رهیافت خودرگرسیون برداری(VAR)

با توجه به اهمیت متغیرهای مهم اقتصادی به علت ماهیت تاثیرگذار بر س یستم اقتصادی، بررسی رابطه این متغیرها وهمکنش آنها بریکدیگر یکی از اولویت های پژوهشی و مطالعاتی اقتصادانان و سیاستگذاران اقتصاد است . متغییرهای اساسیهمچون تورم، به عنوان یکی از مشکلات مهم اقتصادی اثرگذار بر سیستم اقتصادی که تخصیص بهینه منابع و توزیع درآمد رابر هم زده و مانعی در امر تولید و مبادلات اقتصادی است و پول غیرملی (نرخ ارز...

full text

بررسی شمول سیاستگذاری پولی با مقوله ثبات مالی در اقتصاد ایران با استفاده از الگوی DSGE

ثبات قیمت‌ها و رشد اقتصادی به طور سنتی از اهداف اصلی سیاستگذاری پولی قلمداد می‌شود. اما بعد از وقوع بحران مالی ۲۰۰۷، ثبات مالی به عنوان رکن سوم در تابع هدف سیاست‌گذاری پولی پذیرفته شد. اگرچه ثبات مالی در مجموعه اهداف سیاست گذاری پولی با عدم سازگاری با اهداف دوگانه سنتی همراه بوده، اما هدفگذاری بر روی آن منجر به تقلیل پیامدهای اختلالات مالی بر روی بی ثباتی رشد و قیمتها در فضای اقتصاد...

full text

Marginalized Predictive Likelihood Comparisons of Linear Gaussian State-Space Models with Applications to DSGE, DSGE-VAR, and VAR Models

The predictive likelihood is useful for ranking models in forecast comparison exercises using Bayesian inference. We discuss how it can be estimated, by means of marginalization, for any subset of the observables in linear Gaussian state-space models. We compare macroeconomic density forecasts for the euro area of a DSGE model to those of a DSGE-VAR, a BVAR, and a multivariate random walk over ...

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}


Journal title

volume 5  issue 2

pages  149- 176

publication date 2018-08-23

By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com

copyright © 2015-2023